Pourquoi le stock de GoPro est-il si bas ? (Prenez mon rapide)

Le cours de l’action de GoPro a chuté de plus de 90 % depuis qu’il a atteint un sommet historique de 98 $ en 2014. Avec un cours actuel de l’action de 8,58 $ en avril 2022, le manque d’innovation de GoPro face à l’augmentation de la concurrence a considérablement fait baisser le prix.

Bonjour, je m’appelle Larry. J’ai acheté ma première GoPro HERO4 Black en 2014, lorsque les stocks de GoPro atteignaient un sommet. En tant que diplômé en finance, je surveille de près le stock de GoPro depuis 8 ans et je suis heureux de partager pourquoi son prix est si bas aujourd’hui.

Dans ce guide, j’expliquerai pourquoi le stock de GoPro est si bas, ce qui se passe actuellement au sein de l’entreprise et ce que vous pouvez attendre de GoPro à l’avenir.

Poursuivez votre lecture pour en savoir plus!

Pourquoi les actions GoPro chutent-elles ?

Les principales raisons pour lesquelles les cours des actions chutent pour n’importe quelle entreprise sont le manque de croissance, le non-respect des promesses et la concurrence accrue.

Présentation financière de GoPro

Jetons un coup d’œil aux revenus annuels de GoPro au cours de la dernière décennie [1]:

  • 2012 :$562,02 millions
  • 2013 : $965,74 millions
  • 2014 : $1 394,21 millions
  • 2015 : $1 619,97 millions
  • 2016 : $1 185,48 millions
  • 2017 : $1179,74 millions
  • 2018 : $1 148,34 millions
  • 2019 : $1194,65 millions
  • 2020 : $891,93 millions
  • 2021 : $1 160,08 millions

Comme vous pouvez le constater, les revenus de GoPro ont culminé en 2015 et stagnent depuis lors. Les investisseurs préfèrent investir dans des entreprises en croissance, de sorte que le manque de croissance de GoPro a considérablement nui au cours de l’action.

En plus d’une croissance stagnante, GoPro n’a pas été rentable pendant une demi-décennie, est lourdement endetté et a de faibles flux de trésorerie. Bien que les actions de GoPro ne sautent pas dans les trois chiffres de si tôt, la société n’est pas au bord de la faillite et continue de se développer.

N’a pas tenu ses promesses

Les caméras d’action sont un marché de niche avec une petite clientèle globale. Pour cette raison, il est très important pour GoPro d’innover pour créer un segment de clientèle plus large. GoPro a tenté de faire exactement cela en lançant le drone Karma fin 2016.

Le marché des drones se réchauffe depuis un certain temps maintenant et GoPro cherche à capitaliser sur sa position de leader du marché des caméras d’action. Cependant, le drone Karma GoPro a eu un problème technique qui a fait perdre de la puissance à l’avion. En conséquence, GoPro a abandonné le drone Karma en 2018 et n’a pas construit de nouveau drone depuis.

Au prix de 1 000 $, les drones Karma sont chers et les clients et les investisseurs sont mécontents de la mauvaise technologie de GoPro.

GoPro a perdu 373 millions de dollars cette année-là et a également perdu une part de marché importante au profit de son rival DJI. Au lieu de passer du temps à créer un produit innovant qui a révolutionné le marché, GoPro est sorti avec un drone et a lamentablement échoué.

Concurrents en hausse des caméras d’action

Même si GoPro est la marque de caméras d’action la plus connue au monde, elle a également le prix le plus élevé. Pour cette raison, l’entrée de concurrents sur le marché, avec des caméras à des prix plus abordables.

Les concurrents notables sont les marques chinoises DJI et Insta360. Ces marques produisent non seulement des appareils photo de haute qualité, mais elles proposent également des produits plus innovants. Par exemple, Insta360 vend l’Insta360 GO 2, qui pèse un incroyable 26,5 grammes. A titre de comparaison, la GoPro HERO10 Black pèse 153 grammes.

Il existe également des dizaines de marques différentes de contrefaçons qui ne coûtent qu’une fraction de ce que coûtent les GoPros officielles. J’ai l’habitude de lire que les imitations sont de qualité relativement élevée et que les utilisateurs en sont satisfaits.

Bien que techniquement, une caméra pour smartphone ne soit pas une caméra d’action, elle a parcouru un long chemin en termes de qualité vidéo. Pour cette raison, certaines personnes préfèrent filmer du contenu avec leur téléphone plutôt que d’acheter une caméra d’action dédiée.

Tous ces facteurs expliquent pourquoi le stock de GoPro est si bas et pourquoi son avenir ne semble pas brillant.

Le stock de GoPro va-t-il augmenter ?

Bien qu’il semble que les actions GoPro vont s’effondrer, certains cas pourraient entraîner une hausse des cours des actions à l’avenir.

GoPro se concentre actuellement sur l’augmentation du nombre d’abonnés à son service cloud GoPro. Les abonnés ont un accès complet à l’application GoPro Quik, y compris des sauvegardes cloud illimitées, des téléchargements automatiques, des outils d’édition premium et des économies exclusives.

Pour cette raison, GoPro offre une remise de 100 $ sur ses caméras si le client accepte de payer 50 $ pour un abonnement annuel GoPro.

Jetons un coup d’œil au nombre d’abonnés GoPro depuis 2017 [2]:

  • 2017 : 130 000 abonnés
  • 2018 : 185 000 abonnés
  • 2019 : 334 000 abonnés
  • 2020 : 761 000 abonnés
  • 2021 : 1 610 000 abonnés

Comme vous pouvez le constater, la croissance des abonnés de GoPro a été très forte, ce qui a permis à GoPro d’obtenir chaque année une énorme quantité de revenus supplémentaires. Avec 1,6 million de clients payant une redevance annuelle de 50 $, GoPro gagne 80 millions de dollars rien qu’avec ses clients.

Sur une autre note positive, le cours de l’action de GoPro a augmenté d’environ 400 % depuis le creux de 2,00 $ du COVID-19 en 2020. Malheureusement, les finances de GoPro en 2020 ont été terribles car l’économie mondiale a souffert de la pandémie. De plus, la majeure partie du pays est en lock-out, ce qui signifie qu’il n’y a pas beaucoup de demande pour les caméras d’action.

Alors que les mesures de confinement ont été levées, de plus en plus de personnes sont ravies de revenir, de voyager et de filmer toutes sortes de contenus avec des caméras d’action.

GoPro a également réduit ses dépenses d’exploitation de 19 % du chiffre d’affaires en 2019 à 12 % du chiffre d’affaires en 2021. Cela peut également réduire les coûts tels que les frais généraux, les ventes et le marketing.

Tous ces facteurs ont contribué à l’action haussière de GoPro, et de nombreux investisseurs voient un cours à deux chiffres à court terme.

GoPro est-il une bonne action à acheter dès maintenant ?

Il est difficile de prédire ce qui arrivera au stock GoPro. Le marché des caméras d’action est une très petite niche pour un groupe très spécifique de personnes.

À moins que GoPro ne crée un nouveau produit innovant qui perturbe le marché, nous ne verrons pas le stock de GoPro atteindre de nouveaux sommets historiques.

Pourtant, il est sûr de dire que le stock GoPro a une chance d’atteindre lentement son adolescence. Un accent renouvelé sur les modèles basés sur l’abonnement ravira les investisseurs et attirera de nouveaux investisseurs dans le titre.

Le principal problème de GoPro est qu’il joue déjà sur un très petit marché et continue de perdre des parts de marché en raison de nouveaux concurrents et des améliorations apportées aux appareils photo des smartphones.

Dans l’ensemble, en tant qu’investisseur, je chercherai une entreprise plus attrayante dans laquelle investir mon argent durement gagné.

FAQ

Pour ceux qui sont curieux de connaître les prévisions de stock de GoPro, vous pouvez avoir quelques questions supplémentaires à ce sujet. Alors, abordons certaines des questions fréquemment posées que je vois sur le stock GoPro.

GoPro perd-il de l’argent ?

GoPro a enregistré un revenu net négatif de 2016 à 2020, mais a fini par générer 371 millions de dollars de revenu net positif en 2021[3]. Ainsi, GoPro n’a pas perdu d’argent et s’est remis de cinq années de stagnation. En dehors de cela, GoPro est toujours un nom familier, et nous ne devrions pas nous attendre à ce qu’ils disparaissent de si tôt.

Les actions GoPro versent-elles des dividendes ?

GoPro est cotée au NASDAQ sous le symbole “GPRO”. Cependant, GoPro n’a jamais versé de dividende et ne prévoit pas de déclarer ou de verser de dividendes à l’avenir. Les entreprises qui ne versent pas de dividendes essaient soit d’économiser du capital, soit sont déjà sous pression financière et n’ont pas les moyens de payer quoi que ce soit.

GoPro va-t-il fermer ses portes ?

GoPro ne va pas fermer ses portes et réussir financièrement en 2021. En fait, les revenus de 2021 ont augmenté de 30 % par rapport à 2020, et les liquidités et les investissements de GoPro en 2021 ont augmenté de 64 % pour atteindre 539 millions de dollars. [4]. Les solides performances de GoPro sont tirées par le développement de modèles de logiciels et d’abonnements.

Fermeture d’esprit

J’espère que vous avez apprécié cette brève discussion sur les raisons pour lesquelles les GoPro sont si peu en stock. Bref, l’action GoPro a subi les conséquences d’un marché saturé. De plus, GoPro n’a pas été en mesure d’innover avec de nouveaux produits frais.

Même si le stock de GoPro est en baisse de 90 % par rapport à son niveau record, il montre des signes de vie en raison du pivot de GoPro vers ses logiciels et ses services d’abonnement.

Maintenant, je veux avoir de vos nouvelles : possédez-vous actuellement des actions GoPro ? Que pensez-vous qu’il adviendra du cours de l’action GoPro dans les prochaines années ? L’action GoPro est-elle surévaluée ou sous-évaluée ?

Faites-le moi savoir en laissant un petit commentaire juste en dessous !

Référence

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